الأهلي فاروس تستعرض الطرح الخاص لـ ”كاتاليست” وشركاتها التابعة قبل الإدراج بالبورصة

قالت شركة الأهلي فاروس لتداول الاوراق المالية، إنها بصدد إجراء تغطية مفصلة والنظر في افتراضات تقييم المستشار المالي المستقبل لقيمة شركتي "كاتاليست بارتنرز هولدنج و قرضي" قبل المشاركة في حقوق الاكتتاب والادراج بالبورصة.

واوضحت فاروس، أنها استضافت أمس إدارة شركة "كاتاليست" لتسليط الضوء على الطرح الخاص لشركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) قبل التداول في البورصة المصرية.

الجدير بالذكر أن شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) هي آلية مصممة لجمع رأس المال بغرض استحواذ وإدراج الشركات الخاصة.

وتستهدف كاتاليست، وهي أول شركة من هذا النوع في مصر، تحقيق عائدات بقيمة مليار جنيه لتوسيع نطاق شركتيها اللتين تم الاستحواذ عليهما مؤخراً (كاتاليست بارتنرز هولدنج & قرضي)، والذي من المقرر طرحهم بالبورصة المصرية.

ومن العائدات، سيتخصص 75% لكاتاليست بارتنرز هولدنج و25% لقرضي.

ووفقًا لقرضي، ستواصل الشركة التركيز على الفرص المتاحة في مجالي الخدمات المالية غير المصرفية والتكنولوجيا المالية، حيث أوشكت عملية الاستحواذ على الانتهاء ومن المتوقع بدء التداول خلال الأسابيع الستة المقبلة.

وأشارت إلى أن المستشار المالي المستقل BDO حدد قيمة كاتاليست بارتنرز عند 1.6 مليار جنيه، وهي مؤسسة مالية متنوعة في خدمات بنك الاستثمار والاستثمار المباشر والتأجير التمويلي والتخصيم.

وتولد الشركة حالياً حوالي 40٪ من الإيرادات بالدولار، مع هدف الوصول إلى 60٪ بحلول العام المقبل.

وأتمت الشركة ثماني صفقات مربحة في المملكة العربية السعودية، وتمكنت وحدة الاستثمار المباشر من التخارج من أربعة استثمارات من أصل خمس استثمارات أولية بعوائد داخلية تجاوزت 30٪.

وأطلقت الشركة مؤخراً أول صندوق مشروعات سريعة الأثر في مصر "Catalyst Capital Egypt" بالشراكة مع برنامج الأمم المتحدة الإنمائي، بحجم 20 مليون دولار.

في جانب التأجير، بنت الشركة نموذجاً فريداً للموردين والشركاء مع مجموعات مثل "تيترا باك وتيدا"، حيث تراكمت الأصول الممولة الصافية لديها بقيمة 30 مليون دولار. تتجه الأعمال الآن نحو التأجير التقليدي، وترفع رأس المال من 250 مليون جنيه إلى 650 مليون جنيه.

وحدد المستشار المالي المستقل قيمة قرضي عند 1.16 مليار جنيه، وهي شركة تكنولوجيا مالية في مجال التمويل تأسست أواخر عام 2023، وتوصف بأنها "شركة بيانات".

وتربط المنصة المنشآت الصغيرة والمتوسطة مع 14 مؤسسة تمويلية، وتطمح للتوسع إلى 25 شريكاً بحلول العام المقبل.

وبعد موافقة هيئة الرقابة المالية بنهاية عام 2025، ستتطور إلى منصة تمويل غير مصرفي، حيث ستطلق شراكات للتمويل المشترك والإقراض من ميزانيتها العمومية الخاصة.

ويتكون نموذج إيراداتها من مصدرين: (1) إيرادات السوق، مع فرض رسوم مستدامة بنسبة 0.5٪ بالإضافة إلى رسوم نجاح لمرة واحدة بنسبة 0.5٪؛ و(2) وإيرادات التمويل المشترك، مع فرض رسوم إدارية بنسبة 1.5٪ على التوزيعات الجديدة بالإضافة إلى هامش +6% على سعر الكريدور خلال مدة التمويل.

واختتمت فاروس، بأنها في طور إجراء تغطية مفصلة والنظر في افتراضات التقييم مقارنة مع تقيم المستشار المالي المستقل قبل المشاركة في حقوق الاكتتاب، وستواصل تحديث وجهة نظرها ومراجعة التقديرات.